Relevância acima da confiabilidade Nós não revisitaremos o debate acalorado sobre se as companhias deveriam despesa opções conservadas em estoque do empregado. No entanto, devemos estabelecer duas coisas. Em primeiro lugar, os peritos do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) queriam exigir opções que expensissem desde o início dos anos 90. Apesar da pressão política, a despesa tornou-se mais ou menos inevitável quando o International Accounting Board (IASB) exigiu isso por causa da tentativa deliberada de convergência entre os padrões de contabilidade norte-americanos e internacionais. Em segundo lugar, entre os argumentos há um debate legítimo sobre as duas qualidades primárias da informação contábil: a relevância e a confiabilidade. As demonstrações financeiras apresentam o padrão de relevância quando incluem todos os custos materiais incorridos pela empresa - e ninguém nega seriamente que as opções são um custo. Os custos relatados nas demonstrações financeiras alcançam o padrão de confiabilidade quando são medidos de forma imparcial e precisa. Estas duas qualidades de relevância e confiabilidade muitas vezes choque no quadro contábil. Por exemplo, imóveis são carregados pelo custo histórico porque o custo histórico é mais confiável (mas menos relevante) do que o valor de mercado - ou seja, podemos medir com confiabilidade quanto foi gasto para adquirir a propriedade. Os oponentes da despesa priorizam a confiabilidade, insistindo que os custos das opções não podem ser medidos com exatidão consistente. FASB quer priorizar a relevância, acreditando que estar aproximadamente correto na captura de um custo é mais importante correto do que ser precisamente errado em omiti-lo completamente. Divulgação exigida mas não reconhecimento por agora Em março de 2004, a regra atual (FAS 123) exige a divulgação, mas não o reconhecimento. Isso significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como nota de rodapé, mas elas não precisam ser reconhecidas como despesa na demonstração de resultados, onde reduziriam o lucro reportado (lucro ou lucro líquido). Isso significa que a maioria das empresas realmente divulgar quatro ganhos por ação (EPS) números - a menos que eles voluntariamente optar por reconhecer opções como centenas já fizeram: Na Demonstração de Resultados: 1. Basic EPS 2. Diluído EPS 1. Pro Forma Basic EPS 2. Pro Forma Diluído EPS EPS diluído captura algumas opções - aqueles que são antigos e no dinheiro Um desafio fundamental na computação EPS é a diluição potencial. Especificamente, o que fazemos com as opções pendentes, mas não exercidas, opções antigas concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidas em ações ordinárias a qualquer momento (Isto se aplica não apenas às opções de compra de ações, mas também à dívida conversível e alguns derivativos). Diluído O EPS tenta capturar esta diluição potencial usando o método do estoque de tesouraria ilustrado abaixo. Nossa empresa hipotética tem 100.000 ações ordinárias em circulação, mas também tem 10.000 opções pendentes que estão todos no dinheiro. Ou seja, eles foram concedidos com um preço de exercício 7, mas o estoque desde então aumentou para 20: Básico EPS (ações ordinárias de lucro líquido) é simples: 300.000 100.000 3 por ação. O EPS diluído utiliza o método do estoque em tesouraria para responder à seguinte pergunta: hipoteticamente, quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções em circulação fossem exercidas hoje. No exemplo acima discutido, o exercício por si só acrescentaria 10.000 ações ordinárias ao base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa dinheiro extra: receita de exercício de 7 por opção, mais um benefício fiscal. O benefício fiscal é dinheiro real, porque a empresa consegue reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - neste caso, 13 por opção exercida. Porque porque o IRS está indo coletar impostos dos titulares de opções que pagarão o imposto de renda ordinário no mesmo ganho. (Observe que o benefício fiscal se refere a opções de ações não qualificadas. As chamadas opções de ações de incentivo (ISOs) não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20 das opções concedidas são ISOs.) Vejamos como 100.000 ações ordinárias se tornam 103.900 ações diluídas segundo o método das ações em tesouraria, que, lembra-se, é baseada em um exercício simulado. Assumimos o exercício de 10.000 opções de dinheiro que ele próprio acrescenta 10.000 ações ordinárias para a base. Mas a empresa recebe receita de exercício de 70.000 (7 preço de exercício por opção) e um benefício fiscal de 52.000 (13 ganho x 40 taxa de imposto 5.20 por opção). Isso é um enorme 12,20 desconto em dinheiro, por assim dizer, por opção para um desconto total de 122.000. Para completar a simulação, assumimos que todo o dinheiro extra é usado para comprar de volta ações. Ao preço atual de 20 por ação, a empresa compra de volta 6.100 ações. Em resumo, a conversão de 10.000 opções cria apenas 3.900 ações líquidas adicionais (10.000 opções convertidas menos 6.100 ações de recompra). Aqui está a fórmula real, onde (M) preço de mercado atual, (E) preço de exercício, (T) taxa de imposto e (N) número de opções exercidas: Pro Forma EPS captura as novas opções concedidas durante o ano Nós analisamos como diluído O EPS capta o efeito das opções em circulação ou em circulação concedidas em anos anteriores. Mas o que fazemos com as opções concedidas no ano fiscal atual que têm valor intrínseco zero (isto é, assumindo que o preço de exercício é igual ao preço das ações), mas são onerosas, no entanto, porque têm valor temporal. A resposta é que usamos um modelo de preço de opções para estimar um custo para criar uma despesa não monetária que reduz o lucro líquido relatado. Considerando que o método das ações em tesouraria aumenta o denominador do índice EPS pela adição de ações, a despesa de exercício pro forma reduz o numerador do EPS. (Você pode ver como a despesa não duplica a contagem como alguns sugeriram: o EPS diluído incorpora concessões velhas das opções enquanto o pro-forma que expensing incorpora concessões novas.) Nós revisamos os dois modelos principais, Black-Scholes e binomial, nas próximas duas parcelas deste , Mas o seu efeito é geralmente para produzir uma estimativa de valor justo do custo que está em qualquer lugar entre 20 e 50 do preço das ações. Enquanto a regra de contabilidade proposta que exige a despesa é muito detalhada, a manchete é justo valor na data de concessão. Isso significa que a FASB quer exigir que as empresas estimem o valor justo das opções no momento da concessão e reconheçam essa despesa na demonstração de resultados. Considere a ilustração abaixo com a mesma empresa hipotética que analisamos acima: (1) O EPS diluído é baseado na divisão do lucro líquido ajustado de 290.000 em uma base de ações diluída de 103.900 ações. No entanto, sob pro forma, a base de ações diluída pode ser diferente. Veja nossa nota técnica abaixo para mais detalhes. Primeiro, podemos ver que ainda temos ações ordinárias e ações diluídas, onde ações diluídas simulam o exercício de opções anteriormente concedidas. Em segundo lugar, assumimos ainda que foram concedidas 5.000 opções no ano em curso. Vamos supor que o nosso modelo estima que eles valem 40 do preço de 20 ações, ou 8 por opção. A despesa total é, portanto, 40.000. Em terceiro lugar, uma vez que nossas opções acontecerão a cliff vest em quatro anos, vamos amortizar a despesa nos próximos quatro anos. Este é o princípio da contabilidade de correspondência em ação: a idéia é que nosso empregado estará prestando serviços durante o período de carência, para que a despesa pode ser distribuída durante esse período. (Embora não tenhamos ilustrado isso, as empresas podem reduzir a despesa em antecipação de perda de opções devido a rescisões de empregados. Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20 das opções concedidas serão perdidos e reduzir a despesa em conformidade). A despesa para a concessão das opções é 10.000, as primeiras 25 da despesa 40.000. Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, 290.000. Dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS. Essas informações devem ser divulgadas em nota de rodapé e, com toda a probabilidade, exigirão reconhecimento (no corpo da demonstração de resultados) para os exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 2004. Uma nota técnica final para os valentes Há uma tecnicidade que merece alguma menção: Utilizamos a mesma base de ações diluída para os cálculos do EPS diluído (EPS diluído reportado e EPS diluído pro forma). Tecnicamente, sob o ESP pro forma diluído (item IV do relatório financeiro acima), a base de ações é ainda acrescida do número de ações que poderiam ser compradas com a despesa de compensação não amortizada (ou seja, além do lucro do exercício e Benefício fiscal). Conseqüentemente, no primeiro ano, como somente 10.000 da despesa da opção de 40.000 foram carregados, os outros 30.000 hipoteticamente podiam recomprar 1.500 partes adicionais (30.000 20). Este - no primeiro ano - produz um número total de ações diluídas de 105.400 e EPS diluído de 2.75. Mas, no quarto ano, sendo todos iguais, o 2.79 acima seria correto, já que já teríamos terminado de pagar os 40.000. Lembre-se, isso só se aplica ao EPS pro forma diluído onde estamos expensing opções no numerador Conclusão opções de Expensing é apenas uma tentativa de melhores esforços para estimar o custo das opções. Os proponentes têm razão ao dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que não contar nada. Mas eles não podem alegar que as estimativas de despesas são precisas. Considere nossa empresa acima. E se o estoque mergulhou para 6 no próximo ano e ficou lá Em seguida, as opções seriam totalmente inútil, e nossas estimativas de despesa iria revelar-se significativamente exagerado, enquanto o nosso EPS seria subestimado. Inversamente, se o estoque fêz melhor do que esperado, nossos números do EPS seriam overstated porque nossa despesa wouldve girou para fora ser understated. O artigo seguinte é adaptado e reprinted do relatório do imposto de MampA, Vol. 9, No. 10, Maio de 2001, Panel Publishers, New York, NY. IMPOSTO E PRAZO DE CONTABILIDADE PARA OPÇÕES DE VALORES MOBILIÁRIOS NÃO QUALIFICADOS Por Robert W. Wood, San Francisco A maioria de nós no campo tributário compreensivelmente se concentra no tratamento tributário (e não no tratamento contábil) de qualquer questão específica que afete a MampA. Um exemplo seria opções de ações, sejam opções não qualificadas ou opções de ações de incentivo (ISOs). Se acredita-se que os benefícios fiscais de ISOs são tão grandes como eles estão rachados até ser, é certamente indiscutível que há uma série de restrições de qualificação em ISOs que torná-los pouco atraente para muitas circunstâncias. Os ISOs, por exemplo, estão sujeitos a muitos requisitos de aprovação, tempo e requisitos de duração, regras de exercício, testes percentuais e toda uma série de outras limitações (as principais categorias estão listadas abaixo). Por estas e outras razões, opções não qualificadas constituem a maior parte das opções flutuando em torno da América corporativa. Contabilidade importante, muito Embora a maioria dos advogados fiscais estão vagamente cientes de que há implicações de encargos de ganhos de opções de ações (e ISOs em particular), muitos não têm pensado seriamente sobre estas regras de contabilidade em qualquer detalhe. O seguinte cartilha (uma mistura de impostos mais regras contábeis) deve remediar esse defeito. Contabilização de opções não qualificadas As opções não qualificadas (NSOs) são melhor definidas pela exclusão. Eles abrangem todas as opções que não atendem aos requisitos especiais para ISOs. As NSOs podem ser concedidas tanto a empregados quanto a não empregados em troca de seus serviços (assim, contratados independentes ou consultores estão bem). Não há restrições sobre as opções, tornando-as infinitamente flexíveis. As regras fiscais são bastante simples. As NSOs concedidas em conexão com a prestação de serviços não são tributáveis quando concedidas, a menos que tenham um valor justo de mercado prontamente apurável. NSOs com um justo valor de mercado prontamente-verificável são geralmente somente aqueles negociados em um mercado de valores mobiliário estabelecido. Quando um ONS é exercido e o estoque é recebido, o detentor é tributado sobre a diferença entre o preço pago pela ação (o preço de exercício da opção) eo valor de mercado. Este tratamento se aplica independentemente de o detentor da opção ficar pendurado no estoque após o exercício ou vendê-lo imediatamente. Ver Reg. Sect1.83-7 (a). Ver também Revenue Ruling 78-175, 1978-1 C. B. 304. O rendimento do exercício das opções não é apenas renda, mas constitui compensação por serviços. Ver Reg. Sect1.83-7 (a). Assim, aplicam-se impostos sobre o emprego (e regras de retenção). Uma boa parte do planejamento NSO envolve a tentativa de evitar essa regra incomecompensation ordinária. Uma exceção especifica que os rendimentos não serão reconhecidos na data em que a ONS for exercida se o estoque recebido estiver sujeito a um risco substancial de perda e não for transferível. Nesse caso, o destinatário do estoque não será tributado até que uma destas duas condições caduquem. I. R.C. Sect83 (a). Uma exceção a esta regra para NSOs aplica-se quando o empregado opta por incluir o valor da opção no rendimento na data da concessão, mesmo que esteja sujeito a um risco substancial de perda. O empregado faz uma eleição da Seção 83 (b), um formulário de uma página que diz essencialmente que eu quero ser tributado agora. Previsivelmente, esses formulários são normalmente arquivados somente onde o valor da opção (valorizado sem considerar as restrições da opção) é bastante baixo, ou em alguns casos zero. Há muito tempo é verdade que um objetivo tradicional de uma eleição 83 (b) é agressivo: tomar tão pouco quanto possível em renda como renda ordinária. Em seguida, voila, em virtude da eleição da Seção 83 (b), o saldo (que será eventualmente realizado quando a opção é exercida e a ação é vendida mais tarde) serão todos ganhos de capital. Assumindo que o estoque é mantido para o período de espera necessário, será ganho de capital a longo prazo. Além disso, em virtude do § 83 (b) eleição ter sido feita, o calendário da tributação será diferente. Algum pequeno montante de imposto (ou em alguns casos até zero) pode ser pago no momento em que a eleição da Seção 83 (b) é feita. Se a eleição for feita, o exercício das opções não será um evento tributável. Em vez disso, o exercício será simplesmente uma compra (mais como as regras ISO discutidas abaixo), mas o spread entre o preço de exercício da opção e o então valor do estoque não constituirá renda. Tudo isso faz com que a Seção 83 (b) eleição um aparelho bastante bacana. Antes de avançarmos, apenas um par de advertências sobre 83 (b) eleições. Primeiro, só porque um NSO tem um valor zero não significa que uma eleição 83 (b) não é necessária se você quiser converter o ganho potencial em ganho de capital. O IRS há muito argumentou com êxito (e o Nono Circuito, pelo menos, concordou) que um 83 (b) eleição declarando zero valor deve ser arquivado para converter uma opção de valor zero em um activo de ganho de capital quando a opção é posteriormente exercida . Ver Alves contra Comissário, 79 T. C. 864 (1982), affd. 734 F.2d 478 (9a Cir. 1984). Outro ponto sobre 83 (b) eleições merece menção, simplesmente porque tantos erros são feitos aqui mdash incluindo por profissionais. Uma eleição 83 (b) deve ser feita dentro de 30 dias da concessão da propriedade restrita (neste caso, as opções). A eleição deve ser feita dentro desse período de 30 dias, e uma cópia da eleição deve acompanhar o retorno dos contribuintes para o ano em que as opções foram concedidas. Eu não sei muito bem o que o IRS faz com 83 (b) eleições (talvez eles entram em um buraco negro em algum lugar), então alguns podem argumentar que este 83 (b) mandato e mandato não pode ter qualquer dente. No entanto, eu certamente gostaria de ter a prova de que eu tinha apresentado oportunamente a 83 (b) eleição para evitar cortejar desastre. Vamos olhar para a dedução do imposto sobre as sociedades por um momento, antes de se voltar para o tratamento contábil. Para fins fiscais, quando um NSO é emitido, a empresa ainda não pagou nada até que o tempo é tributável para o empregado. Existe uma reciprocidade previsível aqui. Assumindo que a NSO está sujeita a restrições (como a maioria é), não há renda para o empregado, e nenhuma dedução para a empresa, até o momento em que essas restrições caducam. Ou, como no caso descrito acima, se a NSO for exercida e a opção tiver um spread entre o preço de exercício e o valor justo de mercado, esse montante de spread deve ser refletido no salário pelo empregadooptionholder. Claro, isso gera uma dedução correspondente para a propagação para a empresa. Declaração Financeira Tratamento de NSOs O tratamento fiscal de NSOs é bastante direto. Felizmente, isso também é o caso com o tratamento das declarações financeiras. Uma empresa não é obrigada a assumir uma acusação contra os ganhos no momento em que os NSOs são concedidos. É somente quando são exercidas (e uma compensação é pagável) que uma carga aos lucros é requerida. Veja FASB. No caso de uma eleição da Seção 83 (b), que por definição envolve o funcionáriooptionholder que faz uma eleição para incluir em renda alguma coisa agora, o mesmo encargo da demonstração financeira se aplicaria à empresa. Claro, isso só se aplicaria na medida em que o funcionáriooptionholder tomou algo em renda. Conforme mencionado acima, a eleição 83 (b) é muitas vezes apresentado com zero ou muito pouco de renda, por isso isso não é muito preocupante para a demonstração financeira da empresa. Imposto e Contabilidade para opções de ações não qualificadas. Vol. 9, No. 10, The MampA Tax Report (Maio de 2001), p. 1.Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando você recebe a opção, quando você exerce a opção, ou quando você alienar a opção ou ações recebidas quando você exercer a opção. Existem dois tipos de opções de ações: As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opções de ações de incentivo (ISO) são opções de ações estatutárias. Opções de compra de ações que são concedidas nem sob um plano de compra de ações de funcionários nem um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a publicação 525. Rendimento tributável e não tributável. Para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária. Opções estatutárias de ações Se seu empregador lhe conceder uma opção estatutária de ações, geralmente você não inclui qualquer quantia em sua receita bruta quando recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que comprou ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não cumprir exigências período especial de detenção, você terá que tratar a renda da venda como renda ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na disposição das ações. Consulte a publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como as regras para quando a renda é relatada e como a renda é relatada para fins de imposto de renda. Opção de Compra de Ações Incentivos - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Ações Incentivos na Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatada em seu retorno. Plano de Compra de Ações para Empregados - Após a primeira transferência ou venda de ações adquiridas por meio do exercício de uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para empregados, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Seção 423 (c). Este formulário irá relatar datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a ser relatado em seu retorno. Opções de ações não-estatutárias Se o seu empregador lhe conceder uma opção de compra de ações não estatutárias, o valor do lucro a incluir e o tempo necessário para incluí-lo dependem se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor Justo de Mercado Prontamente Determinado - Se uma opção é ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode prontamente determinar o valor de mercado justo da opção. Consulte a publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode prontamente determinar o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve relatar o lucro de uma opção com um valor de mercado prontamente determinável. Não prontamente Determinado Valor justo de mercado - A maioria das opções não-estatutárias não tem um valor de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende o estoque que recebeu ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para obter informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a publicação 525. Última revisão ou atualização da página: 17 de fevereiro de 2017
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