Moving Average First Derivative

Como usar uma média móvel para comprar estoques A média móvel (MA) é uma ferramenta de análise técnica simples que alisa os dados de preços, criando um preço médio constantemente atualizado. A média é tomada ao longo de um período específico de tempo, como 10 dias, 20 minutos, 30 semanas, ou qualquer período de tempo que o comerciante escolhe. Há vantagens em usar uma média móvel em sua negociação, bem opções sobre qual tipo de média móvel para usar. Movendo estratégias de média também são populares e podem ser adaptados a qualquer período de tempo, adequando tanto os investidores de longo prazo e comerciantes de curto prazo. Por que usar uma média móvel Uma média móvel pode ajudar a reduzir a quantidade de ruído em um gráfico de preços. Olhe para a direção da média móvel para obter uma idéia básica de que forma o preço está se movendo. Angled up e preço está subindo (ou foi recentemente) em geral, inclinado para baixo e preço está se movendo para baixo no geral, movendo-se de lado eo preço é provável em um intervalo. Uma média móvel também pode atuar como suporte ou resistência. Em uma tendência de alta, uma média móvel de 50 dias, 100 dias ou 200 dias pode atuar como um nível de suporte, conforme mostrado na figura abaixo. Isto é porque os atos médios como um assoalho (sustentação), assim que os saltos do preço acima dele. Em uma tendência de baixa uma média móvel pode atuar como resistência como um teto, o preço atinge-lo e, em seguida, começa a cair novamente. O preço costuma sempre respeitar a média móvel desta forma. O preço pode percorrê-lo ligeiramente ou parar e inverter antes de alcançá-lo. Como uma diretriz geral, se o preço está acima de uma média móvel a tendência é para cima. Se o preço está abaixo de uma média móvel a tendência é para baixo. As médias móveis podem ter comprimentos diferentes embora (discutido em breve), então um pode indicar uma tendência de alta, enquanto outro indica uma tendência de baixa. Tipos de médias móveis Uma média móvel pode ser calculada de diferentes maneiras. Uma média móvel simples de cinco dias (SMA) simplesmente acrescenta os cinco preços de fechamento diários mais recentes e divide-os por cinco para criar uma nova média a cada dia. Cada média é conectada ao próximo, criando a linha de fluxo singular. Outro tipo popular de média móvel é a média móvel exponencial (EMA). O cálculo é mais complexo, mas basicamente aplica mais ponderação aos preços mais recentes. Trace um SMA de 50 dias e um EMA de 50 dias no mesmo gráfico, e você notará que o EMA reage mais rapidamente às mudanças de preço do que o SMA, devido à ponderação adicional nos dados de preços recentes. Software de gráficos e plataformas de negociação fazem os cálculos, portanto, nenhuma matemática manual é necessária para usar um MA. Um tipo de MA não é melhor do que outro. Um EMA pode funcionar melhor em um estoque ou mercado financeiro por um tempo, e em outras vezes um SMA pode trabalhar melhor. O período de tempo escolhido para uma média móvel também desempenhará um papel significativo em quão eficaz é (independentemente do tipo). Comprimento médio móvel Comprimentos médios móveis comuns são 10, 20, 50, 100 e 200. Esses comprimentos podem ser aplicados a qualquer intervalo de tempo de gráfico (um minuto, diário, semanal, etc), dependendo do horizonte de comércio dos comerciantes. O período de tempo ou o comprimento que você escolhe para uma média móvel, também chamado de período de look back, pode desempenhar um papel importante em quão eficaz é. Um MA com um curto período de tempo vai reagir muito mais rápido às mudanças de preços do que um MA com um longo olhar para trás período. Na figura abaixo, a média móvel de 20 dias acompanha mais de perto o preço real do que os 100 dias. Os 20 dias podem ser de benefício analítico para um trader de curto prazo, uma vez que segue o preço mais de perto e, portanto, produz menos defasagem do que a média móvel de longo prazo. Lag é o tempo necessário para que uma média móvel sinalize uma reversão potencial. Lembre-se, como uma orientação geral, quando o preço está acima de uma média móvel a tendência é considerada para cima. Assim, quando o preço cai abaixo dessa média móvel, sinaliza uma reversão potencial com base nesse MA. Uma média móvel de 20 dias fornecerá muitos mais sinais de reversão do que uma média móvel de 100 dias. Uma média móvel pode ser qualquer comprimento, 15, 28, 89, etc. Ajustar a média móvel para fornecer sinais mais precisos em dados históricos pode ajudar a criar melhores sinais futuros. Estratégias de Negociação - Crossovers Crossovers são uma das principais estratégias de média móvel. O primeiro tipo é um crossover do preço. Isso foi discutido anteriormente e é quando o preço cruza acima ou abaixo de uma média móvel para sinalizar uma mudança potencial na tendência. Outra estratégia é aplicar duas médias móveis a um gráfico, um mais longo e um mais curto. Quando o MA mais curto cruza acima do MA a mais longo prazo um sinal de compra como indica a tendência está deslocando acima. Isto é sabido como uma cruz dourada. Quando o MA mais curto cruza abaixo do MA a mais longo prazo um sinal de venda como indica a tendência está deslocando para baixo. Isto é conhecido como um cruzamento mortos. As médias móveis são calculadas com base em dados históricos, e nada sobre o cálculo é de natureza preditiva. Conseqüentemente os resultados que usam médias moventes podem ser aleatórios - às vezes o mercado parece respeitar a resistência do apoio e os sinais do comércio. E outras vezes não mostra respeito. Um grande problema é que se a ação do preço torna-se agitada o preço pode balançar para frente e para trás gerando múltiplos sinais reversaltrade tendência. Quando isso ocorre o seu melhor para deixar de lado ou utilizar outro indicador para ajudar a esclarecer a tendência. A mesma coisa pode ocorrer com crossovers MA, onde o MAs ficar emaranhado por um período de tempo desencadeando múltiplas (gostando perder) comércios. As médias móveis funcionam muito bem em condições de tendência fortes, mas muitas vezes em condições precárias ou variadas. Ajustar o intervalo de tempo pode ajudar neste temporariamente, embora em algum momento esses problemas são susceptíveis de ocorrer independentemente do período de tempo escolhido para o MA (s). Uma média móvel simplifica os dados de preços alisando-o e criando uma linha de fluxo. Isso pode tornar as tendências de isolamento mais fáceis. As médias móveis exponenciais reagem mais rapidamente às mudanças de preços do que uma média móvel simples. Em alguns casos isso pode ser bom, e em outros pode causar sinais falsos. As médias móveis com um período de retrocesso mais curto (20 dias, por exemplo) também responderão mais rapidamente às alterações de preços do que uma média com um período de exibição mais longo (200 dias). Os crossovers médios móveis são uma estratégia popular para entradas e saídas. MAs também pode destacar áreas de potencial apoio ou resistência. Embora isso possa parecer previsível, as médias móveis são sempre baseadas em dados históricos e simplesmente mostram o preço médio durante um determinado período de tempo. Um tipo de estrutura de remuneração que os gestores de fundos de hedge normalmente empregam em que parte da remuneração é baseado no desempenho. Uma proteção contra a perda de renda que resultaria se o segurado faleceu. O beneficiário nomeado recebe o. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade exigida de um bem em particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem stop-limit will. Moving Average ConvergenceDivergence (MACD) Introdução Desenvolvido por Gerald Appel, Moving Average ConvergenceDivergence (MACD) é um dos indicadores mais simples e confiáveis ​​disponíveis. MACD usa médias móveis. Que são indicadores de atraso, para incluir algumas características tendência-seguinte. Esses indicadores de atraso são transformados em um oscilador de momentum subtraindo a média móvel mais longa da média móvel mais curta. A trama resultante forma uma linha que oscila acima e abaixo de zero, sem limites superiores ou inferiores. MACD é um oscilador centrado e as diretrizes para o uso de osciladores centralizados se aplicam. Fórmula de MACD A fórmula a mais popular para o MACD padrão é a diferença entre uns 26 dias e 12 dias médias exponenciais moventes. Esta é a fórmula que é usada em muitos programas de análise técnica popular, incluindo SharpCharts. E citado na maioria dos livros de análise técnica sobre o assunto. Appel e outros têm desde tinkered com estas configurações originais para chegar a um MACD que é mais adequado para títulos mais rápidos ou mais lentos. Usando médias móveis mais curtas produzirá um indicador mais rápido, mais responsivo, enquanto usando médias móveis mais longas irá produzir um indicador mais lento, menos propenso a Whipsaws. Para nossos propósitos neste artigo, o 1226 MACD tradicional será usado para explicações. Mais adiante na série de indicadores, abordaremos o uso de diferentes médias móveis no cálculo do MACD. Das duas médias móveis que compõem MACD, a EMA de 12 dias é a mais rápida e a EMA de 26 dias é a mais lenta. Os preços de fechamento são usados ​​para formar as médias móveis. Normalmente, um EMA de 9 dias do MACD é plotado ao longo do lado para atuar como uma linha de gatilho. Um crossover de alta ocorre quando MACD se move acima de seu EMA de 9 dias e um crossover de baixa ocorre quando MACD se move abaixo de seu EMA de 9 dias. A tabela Merrill Lynch abaixo mostra a EMA de 12 dias (linha azul fina) com a EMA de 26 dias (linha vermelha fina) sobreposta ao gráfico de preços. MACD aparece na caixa abaixo como a linha preta espessa e sua EMA de 9 dias é a fina linha azul. O histograma representa a diferença entre MACD e seu EMA de 9 dias. O histograma é positivo quando MACD está acima de seu EMA de 9 dias e negativo quando MACD está abaixo de seu EMA de 9 dias. O que MACD faz MACD mede a diferença entre duas médias móveis. Um MACD positivo indica que o EMA de 12 dias está negociando acima do EMA de 26 dias. Um MACD negativo indica que a EMA de 12 dias está sendo negociada abaixo da EMA de 26 dias. Se MACD é positiva e crescente, então a diferença entre a EMA de 12 dias e a EMA de 26 dias está se ampliando. Isso indica que a taxa de variação da média móvel mais rápida é maior do que a taxa de variação para a média móvel mais lenta. Momento positivo está aumentando e isso seria considerado otimista. Se MACD é negativo e declinando mais, então o hiato negativo entre a média móvel mais rápida (verde) ea média móvel mais lenta (azul) está se expandindo. A dinâmica descendente está se acelerando e isso seria considerado como uma baixa. Os cruzamentos da linha central MACD ocorrem quando a média móvel mais rápida cruza a média móvel mais lenta. Este gráfico de Merrill Lynch mostra MACD como uma linha preta contínua e seu EMA de 9 dias como a linha azul fina. Mesmo que as médias móveis sejam indicadores de atraso, observe que o MACD se move mais rápido do que as médias móveis. Neste exemplo com Merrill Lynch, MACD também forneceu alguns bons sinais comerciais também. Em março e abril, o MACD recusou-se à frente de ambas as médias móveis e formou uma divergência negativa antes do pico do preço. Em maio e junho, MACD começou a fortalecer e fazer mais baixas, enquanto ambas as médias móveis continuaram a fazer menores baixos. E finalmente, MACD formou uma divergência positiva em outubro, enquanto as médias móveis registaram novos mínimos. MACD Bullish Signals MACD gera sinais de alta de três fontes principais: divergência positiva Variação de média móvel alcista Cruzamento de linha central bullish Divergência positiva Uma divergência positiva ocorre quando MACD começa a avançar ea segurança ainda está em uma tendência de baixa e faz uma menor reação baixa. MACD pode formar como uma série de baixos mais elevados ou um segundo menor que é maior do que o anterior baixo. As divergências positivas são provavelmente as menos comuns dos três sinais, mas são geralmente as mais confiáveis ​​e levam aos maiores movimentos. Variação de média móvel em alta Um crossover de média móvel de alta ocorre quando o MACD se move acima de sua EMA de 9 dias ou linha de gatilho. Os crossovers da média movente bullish são provavelmente os sinais os mais comuns e como tais são os menos de confiança. Se não for usado em conjunto com outras ferramentas de análise técnica, esses crossovers podem levar a whipsaws e muitos sinais falsos. Os crossovers médios móveis são às vezes usados ​​para confirmar uma divergência positiva. A segunda baixa ou mais baixa de uma divergência positiva pode ser considerada válida quando é seguida por um crossover média móvel de alta. Às vezes, é prudente aplicar um filtro de preços para o crossover média móvel, a fim de garantir que irá realizar. Um exemplo de um filtro de preço seria comprar se MACD quebra acima do EMA de 9 dias e permanece acima por três dias. O sinal de compra começaria então no final do terceiro dia. Bullish Centerline Crossover Um cruzamento de linha central bullish ocorre quando MACD se move acima da linha zero e em território positivo. Esta é uma clara indicação de que o momento mudou de negativo para positivo, ou de pessimista para alcista. Depois de uma divergência positiva e crossover de média móvel de alta, o crossover de linha central pode agir como um sinal de confirmação. Dos três sinais, crossover média móvel são provavelmente os segundos sinais mais comuns. Usando uma combinação de sinais Mesmo que alguns comerciantes podem usar apenas um dos sinais acima para formar um sinal de compra ou venda, usando uma combinação pode gerar sinais mais robustos. No exemplo de Halliburton, todos os três sinais bullish estavam atuais eo estoque ainda avançou outro 20. O estoque formou uma baixa mais baixa no fim de fevereiro, mas MACD formou um mais altamente baixo, criando assim uma divergência positiva potencial. MACD então formou um crossover bullish movendo acima de seu EMA de 9 dias. E, finalmente, o MACD trocou acima de zero para formar um crossover bullish da linha central. Na época do crossover bullish centerline, o estoque estava negociando em 32 14 e passou acima de 40 imediatamente após isso. Em agosto, as ações negociadas acima de 50. Bearish Signals MACD gera sinais de baixa de três fontes principais. Estes sinais são reflexos de espelho dos sinais de alta: Divergência negativa Divergência negativa Divergência negativa Uma divergência negativa se forma quando a segurança avança ou se move lateralmente e o MACD diminui. A divergência negativa no MACD pode assumir a forma de um declínio mais baixo ou um recuo. As divergências negativas são provavelmente as menos comuns dos três sinais, mas geralmente são as mais confiáveis ​​e podem alertar para um pico iminente. O gráfico de FDX mostra uma divergência negativa quando MACD formou uma baixa mais alta em maio e as ações formaram uma alta mais alta ao mesmo tempo. Esta foi uma divergência negativa bastante flagrante e sinalizou que o momento estava diminuindo. Poucos dias depois, o estoque quebrou a linha de alta tendência e MACD formou uma menor baixa. Há dois meios possíveis de confirmar uma divergência negativa. Primeiro, o indicador pode formar uma baixa mais baixa. Trata-se de uma análise de pico-e-vale tradicional aplicada a um indicador. Com a menor baixa alta e subseqüente inferior, a tendência de aumento para MACD mudou de alta para baixo. Em segundo lugar, um crossover média móvel de baixa, que é explicado abaixo, pode agir para confirmar uma divergência negativa. Enquanto MACD está negociando acima de sua EMA de 9 dias ou linha de gatilho, ele não virou para baixo ea baixa mais alta é difícil de confirmar. Quando MACD quebra abaixo de seu EMA de 9 dias, ele sinaliza que a tendência a curto prazo para o indicador está enfraquecendo, e um pico provisório possível formou-se. Variação média móvel de baixa O sinal mais comum para MACD é o crossover de média móvel. Um crossover média móvel de baixa ocorre quando MACD declina abaixo de seu EMA de 9 dias. Estes sinais não são apenas os mais comuns, mas também produzem os sinais mais falsos. Como tal, crossovers média móvel deve ser confirmada com outros sinais para evitar whipsaws e falsas leituras. Às vezes, um estoque pode estar em uma forte tendência de alta e MACD permanecerá acima de sua linha de gatilho por um período de tempo sustentado. Neste caso, é improvável que uma divergência negativa se desenvolva. Um sinal diferente é necessário para identificar uma mudança potencial no momento. Esse foi o caso da MRK em fevereiro e março. O estoque avançou em uma tendência forte acima e MACD remanesceu acima de seu EMA de 9 dias por 7 semanas. Quando ocorreu um crossover de média móvel de baixa, ele sinalizou que o impulso ascendente estava diminuindo. Este momento de desaceleração deveria ter servido como um alerta para monitorar a situação técnica para mais pistas de fraqueza. A fraqueza foi logo confirmada quando o estoque quebrou sua linha de tendência de alta e MACD continuou seu declínio e se moveu abaixo de zero. Cruzamento de linha central bearish Um crossover de linha de centro bearish ocorre quando MACD se move abaixo de zero e em território negativo. Esta é uma indicação clara de que a dinâmica mudou de positiva para negativa, ou de alta para baixa. O crossover da linha de centro pode atuar como um sinal independente, ou confirmar um sinal anterior, como um crossover de média móvel ou divergência negativa. Uma vez que o MACD cruza o território negativo, o momentum, pelo menos para o curto prazo, tornou-se bearish. A importância do crossover da linha central dependerá dos movimentos anteriores do MACD também. Se MACD é positivo por muitas semanas, começa a tendência abaixo e cruza então no território negativo, seria considerado bearish. No entanto, se MACD tem sido negativo para alguns meses, quebras acima de zero e, em seguida, voltar abaixo, pode ser visto como mais de uma correção. A fim de julgar a importância de um cruzamento de linha central, a análise técnica tradicional pode ser aplicada para ver se houve uma mudança na tendência, maior ou menor baixa. O gráfico do UIS descreve um crossover de linha central de baixa que precedeu uma queda de 25 no estoque que ocorre apenas fora da borda direita do gráfico. Embora houvesse pouco tempo para agir uma vez que este sinal apareceu, houve outros sinais de advertência logo antes da queda dramática. Após a queda para suporte de linha de tendência. Um crossover de média móvel bearish formado. Quando o estoque se recuperou da queda, o MACD nem sequer quebrou acima da linha do gatilho, indicando um momentum fraco do upside. O pico do rali da reação foi marcado por um castiçal de estrela cadente (seta azul) e um espaço para baixo no volume aumentado (setas vermelhas). Após a diferença para baixo, a linha de tendência azul que se estende até abril-99 foi quebrado. Além do sinal mencionado acima, o crossover da linha central bearish ocorreu depois que MACD tinha estado acima de zero por quase dois meses. Desde 20 de setembro, o MACD estava enfraquecendo e o momento estava diminuindo. A quebra abaixo de zero agiu como a gota final de um longo processo de enfraquecimento. Combinando Sinais Tal como acontece com sinais bullish MACD, sinais de baixa podem ser combinados para criar sinais mais robustos. Na maioria dos casos, as ações caem mais rápido do que aumentam. Este foi definitivamente o caso com UIS e apenas dois sinais MACD bearish estavam presentes. Usando indicadores de momentum como o MACD, a análise técnica às vezes pode fornecer pistas para a fraqueza iminente. Embora possa ser impossível prever o comprimento ea duração do declínio, ser capaz de detectar a fraqueza pode permitir que os comerciantes assumam uma posição mais defensiva. Em 2002, a Intel caiu de acima de 36 para menos de 28 em poucos meses. No entanto, parece que o dinheiro inteligente começou a distribuir o estoque antes do declínio real. Olhando para o quadro técnico, podemos detectar evidências dessa distribuição e uma séria perda de dinâmica. Em dezembro, uma divergência negativa se formou no MACD. Chaikin Money Flow tornou-se negativo em 21 de dezembro. Também em dezembro, ocorreu um cruzamento de média móvel de baixa na MACD (seta preta). A linha de tendência que se estende até outubro foi quebrada em 20 de dezembro. Um crossover de linha central bearish ocorreu em MACD em 10-fevereiro (seta verde). Em 15 de fevereiro, o apoio em 31 12 foi violado (seta vermelha). Para aqueles que esperavam uma recuperação no estoque, o declínio contínuo do momentum sugeriu que a pressão de venda estava aumentando, e não aproximadamente a diminuir. Retrospectiva é 2020, mas com um estudo cuidadoso de situações passadas, podemos aprender como ler melhor o presente e se preparar para o futuro. MACD Benefícios Um dos principais benefícios do MACD é que ele incorpora aspectos de impulso e tendência em um indicador. Como um indicador de tendência seguinte, não será errado por muito tempo. A utilização de médias móveis garante que o indicador irá eventualmente acompanhar os movimentos do título subjacente. Usando médias móveis exponenciais, em oposição a médias móveis simples, parte do atraso foi retirado. Como um indicador de momentum, o MACD tem a capacidade de antecipar movimentos na segurança subjacente. MACD divergências podem ser fatores-chave na previsão de uma mudança de tendência. Uma divergência negativa indica que o momento de alta está diminuindo e que pode haver uma mudança potencial na tendência de alta para baixa. Isso pode servir como um alerta para os comerciantes a tomar alguns lucros em posições longas, ou para os comerciantes agressivos a considerar iniciar uma posição curta. O MACD pode ser aplicado a gráficos diários, semanais ou mensais. MACD representa a convergência e divergência de duas médias móveis. A configuração padrão para MACD é a diferença entre o EMA de 12 e 26 períodos. No entanto, qualquer combinação de médias móveis pode ser usada. O conjunto de médias móveis utilizadas no MACD pode ser adaptado para cada segurança individual. Para gráficos semanais, um conjunto mais rápido de médias móveis pode ser apropriado. Para estoques voláteis, podem ser necessárias médias móveis mais lentas para ajudar a suavizar os dados. Não importa o que as características da segurança subjacente, cada indivíduo pode definir MACD para se adequar ao seu próprio estilo de negociação, objetivos e tolerância ao risco. MACD Desvantagens Um dos aspectos benéficos do MACD também pode ser um inconveniente. As médias móveis, sejam elas simples, exponenciais ou ponderadas, são indicadores de atraso. Mesmo que o MACD represente a diferença entre duas médias móveis, ainda pode haver algum atraso no próprio indicador. Este é mais provável ser o caso com gráficos semanais do que gráficos diários. Uma solução para este problema é a utilização do MACD-Histograma. MACD não é particularmente bom para identificar overbought e oversold níveis. Mesmo que seja possível identificar níveis que historicamente representam níveis de sobre-compra e sobre-venda, o MACD não tem limites superiores ou inferiores para ligar seu movimento. MACD pode continuar a se estender para além dos extremos históricos. MACD calcula a diferença absoluta entre duas médias móveis e não a diferença percentual. O MACD é calculado subtraindo uma média móvel da outra. À medida que aumenta a segurança no preço, a diferença (positiva e negativa) entre as duas médias móveis é destinada a crescer. Isso faz com que seja difícil comparar os níveis de MACD durante um longo período de tempo, especialmente para os estoques que cresceram exponencialmente. O gráfico AMZN demonstra a dificuldade em comparar os níveis MACD durante um longo período de tempo. Antes de 1999, AMZNs MACD é mal reconhecível e parece negociar perto da linha zero. MACD foi de fato bastante volátil na época, mas esta volatilidade tem sido reduzida desde que o estoque subiu de menos de 20 para quase 100. Uma alternativa é usar o Oscilador de Preços, que encontrar a diferença percentual entre duas médias móveis: (12 dias EMA - EMA de 26 dias) (EMA de 26 dias) (20-18) 18 .11 ou 11 A diferença percentual resultante pode ser comparada durante um período de tempo mais longo. No gráfico de AMZN, nós podemos ver que o oscilador do preço fornece uns meios melhores para uma comparação a longo prazo. Para o curto prazo, o MACD eo Oscilador de Preços são basicamente os mesmos. A forma das linhas, as divergências, crossovers de média móvel e crossovers de linha central para MACD eo oscilador de preço são praticamente idênticos. Prós e contras do MACD Desde Gerald Appel desenvolveu MACD, houve centenas de novos indicadores introduzidos para a análise técnica. Enquanto muitos indicadores vieram e desapareceram, o MACD é um oscilador que resistiu ao teste do tempo. O conceito por trás de seu uso é simples e sua construção simples, mas continua a ser um dos indicadores mais confiáveis ​​ao redor. A eficácia do MACD variará para diferentes títulos e mercados. Os comprimentos das médias móveis podem ser adaptados para um melhor ajuste a um determinado mercado ou segurança. Como com todos os indicadores. MACD não é infalível e deve ser usado em conjunto com outras ferramentas de análise técnica. MACD-Histograma Em 1986, Thomas Aspray desenvolveu o MACD-Histograma. Algumas de suas descobertas foram apresentadas em uma série de artigos para Análise Técnica de Ações e Commodities. Aspray observou que o MACD por vezes demora importantes movimentos em uma segurança, especialmente quando aplicado a gráficos semanais. Ele experimentou primeiro mudando as médias móveis e descobriu que as médias móveis mais curtas realmente aceleraram os sinais. No entanto, ele estava procurando um meio para antecipar cruzamentos MACD. Uma das respostas que ele encontrou foi o MACD-Histograma. Definição e Construção O MACD-Histograma representa a diferença entre MACD e os 9 dias EMA do MACD, que também pode ser referido como o sinal ou linha de gatilho. A trama dessa diferença é apresentada como um histograma, fazendo crossovers de linha central e divergências são facilmente identificáveis. Um crossover de linha central para o histograma MACD é o mesmo que um crossover de média móvel para MACD. Se você se lembrar, um crossover de média móvel ocorre quando MACD se move acima ou abaixo da linha de sinal. Se o valor de MACD for maior do que o valor de seu EMA de 9 dias, então o valor no histograma de MACD será positivo. Por outro lado, se o valor de MACD for menor do que o EMA de 9 dias, então o valor no histograma MACD será negativo. Mais aumentos ou diminuições no hiato entre MACD e seu EMA de 9 dias serão refletidos no MACD-Histograma. Os acentuados aumentos no MACD-histograma indicam que MACD está subindo mais rápido do que o seu EMA de 9 dias e momento de alta é o fortalecimento. Declínios acentuados no histograma do MACD indicam que o MACD está caindo mais rápido do que o EMA de 9 dias e o momento de baixa está aumentando. No gráfico acima, podemos ver que os movimentos do histograma MACD são relativamente independentes do MACD real. Às vezes MACD está aumentando enquanto o MACD-Histograma está caindo. Em outros momentos, MACD está caindo enquanto MACD-Histograma está subindo. MACD-Histograma não reflete o valor absoluto de MACD, mas sim o valor de MACD em relação ao seu EMA de 9 dias. Geralmente, mas nem sempre, um movimento no MACD é precedido por uma correspondente divergência no MACD-Histograma. O primeiro ponto mostra uma divergência positiva acentuada no histograma do MACD que precedeu um crossover de média móvel de alta. No segundo ponto, MACD continuou a novos máximos, mas MACD-Histograma formou dois máximos iguais. Embora não seja uma divergência positivo livro, o igual alto não conseguiu confirmar a força visto no MACD. Uma divergência positiva se formou quando o histograma do MACD formou um nível mais baixo e o MACD continuou menor. Uma divergência negativa se formou quando o histograma do MACD formou um nível mais baixo e o MACD continuou mais alto. Thomas Aspray projetou o MACD-Histograma como uma ferramenta para antecipar um cruzamento de média móvel em MACD. As divergências entre o MACD eo histograma do MACD são a principal ferramenta utilizada para antecipar os cruzamentos de média móvel. Uma divergência positiva no MACD-histograma indica que o MACD está se fortalecendo e poderia estar à beira de um crossover média móvel de alta. Uma divergência negativa no histograma do MACD indica que o MACD está enfraquecendo e pode atuar para prever um crossover de média móvel de baixa no MACD. Em seu livro, Análise Técnica dos Mercados Financeiros. John Murphy afirma que o MACD-Histograma é melhor usado para identificar períodos em que o fosso entre MACD e seus 9 dias EMA é alargar ou encolher. Em termos gerais, um hiato cada vez maior indica fortalecimento do ímpeto e uma diminuição do hiato indica um enfraquecimento. Normalmente, uma alteração no MACD-Histograma irá preceder qualquer alteração no MACD. O sinal principal gerado pelo MACD-Histograma é uma divergência seguida de um crossover de média móvel. Um sinal de alta é gerado quando uma divergência positiva se forma e há um crossover de linha central de alta. Um sinal de baixa é gerado quando há uma divergência negativa e um crossover de linha central de baixa. Tenha em mente que um crossover de linha central para o histograma MACD representa um crossover de média móvel para MACD. Divergências podem assumir muitas formas e graus variados. De um modo geral, foram identificados dois tipos de divergências: a divergência oblíqua e a divergência pico-diâmetro. Uma divergência oblíqua se forma quando há um movimento contínuo e relativamente suave em uma direção (para cima ou para baixo) para formar a divergência. As divergências inclinadas geralmente cobrem um período de tempo mais curto do que as divergências formadas com dois picos ou duas depressões. Uma divergência inclinada pode conter alguns pequenos solavancos (picos ou depressões) ao longo do caminho. O mundo da análise técnica não é perfeito e há exceções à maioria das regras e híbridos para muitos sinais. Uma divergência de pico-vale ocorre quando pelo menos dois picos ou duas depressões se desenvolvem em uma direção para formar a divergência. Uma série de duas ou mais depressões crescentes (pontos mais baixos) pode formar uma divergência positiva e uma série de dois ou mais picos em decadência (máximos mais baixos) pode formar uma divergência negativa. As divergências de pico-calha geralmente cobrem um período de tempo mais longo do que as divergências inclinadas. Em um gráfico diário, uma divergência de pico-vale pode cobrir um período de tempo tão curto quanto duas semanas ou até vários meses. Normalmente, quanto mais longa e nítida for a divergência, melhor será o sinal resultante. Divergências curtas e superficiais podem levar a falsos sinais e whipsaws. Além disso, parece que as divergências de pico-calha são um pouco mais confiáveis ​​do que divergências inclinadas. As divergências de pico-calha tendem a ser mais nítidas e cobrem um período de tempo mais longo do que as divergências inclinadas. MACD-Histograma Benefícios O principal benefício do MACD-Histograma é a sua capacidade de antecipar MACD sinais. Divergências geralmente aparecem no MACD-Histograma antes de MACD média móvel cruzamentos. Armado com este conhecimento, os comerciantes e os investidores podem preparar-se melhor para mudanças de tendência possíveis. O histograma MACD pode ser aplicado a gráficos diários, semanais ou mensais. (Nota: Isso pode exigir alguns ajustes com o número de períodos usados ​​para formar o original MACD menor ou mais rápido médias móveis podem ser necessários para gráficos semanais e mensais.) Usando gráficos semanais, a tendência ampla subjacente de um estoque pode ser determinada. Uma vez que a tendência geral tenha sido determinada, os gráficos diários podem ser usados ​​para a entrada de tempo e estratégias de saída. Na Análise Técnica dos Mercados Financeiros. John Murphy defende este tipo de abordagem de duas camadas para investir, a fim de evitar fazer comércios contra a grande tendência. O histograma MACD semanal pode ser usado para gerar um sinal de longo prazo para estabelecer a tendência negociável. Em seguida, apenas os sinais de curto prazo que concordam com a tendência principal seria considerado. Se a tendência de longo prazo fosse otimista, apenas as divergências negativas com cruzamentos de linha de centro de baixa seriam consideradas válidas para o histograma de MACD. Se a tendência de longo prazo fosse de baixa, apenas divergências positivas com cruzamentos de linha central de alta seriam consideradas válidas. No gráfico semanal IBM, o histograma MACD gerou quatro sinais. Antes de cada crossover de média móvel no MACD, uma divergência correspondente formada no MACD-Histograma. Para fazer ajustes para o gráfico semanal, as médias móveis foram encurtadas para 6 e 12. Este MACD é formado subtraindo o EMA de 6 semanas da EMA de 12 semanas. Um EMA de 6 semanas foi usado como o gatilho. O MACD-Histograma é calculado tomando a diferença entre MACD (612) e os 6 dias EMA de MACD (612). O primeiro sinal foi um crossover média móvel de baixa em janeiro-99. A partir do seu pico no final de novembro de 98, o histograma MACD formou uma divergência negativa que precedeu o crossover média móvel de baixa no MACD. O segundo sinal foi um crossover média móvel de alta em abril. A partir de sua baixa em meados de fevereiro, o MACD-Histograma formou uma divergência positiva que precedeu o crossover média móvel de alta no MACD. O terceiro sinal foi um crossover média móvel de baixa no final de julho. A partir de seu pico de maio, o MACD Histograma formou uma divergência negativa que precedeu um crossover média móvel de baixa no MACD. O sinal final foi um crossover média móvel de alta, que foi precedido por uma discreta divergência positiva no histograma MACD. O terceiro sinal foi baseado em uma divergência de pico-diâmetro. Dois picos inferiores imediatamente identificáveis ​​e consecutivos formaram-se para criar a divergência. Os picos e depressões sobre as divergências anteriores, embora identificáveis, não se destacam tanto. MACD-Histograma Desvantagens O MACD-Histograma é um indicador de um indicador ou uma derivada de uma derivada. MACD é a primeira derivada da ação de preço de uma segurança eo MACD-Histograma é a segunda derivada da ação de preço de um título. Como segunda derivada, o histograma MACD é ainda removido da ação de preço real do título subjacente. Quanto mais um indicador for removido da ação de preço subjacente, maiores as chances de sinais falsos. Tenha em mente que este é um indicador de um indicador. MACD-Histograma não deve ser comparado diretamente com a ação de preço do título subjacente. Porque MACD-Histograma foi projetado para antecipar MACD sinais, pode haver uma tentação de saltar a arma. O MACD-Histograma deve ser usado em conjunto com outros aspectos da análise técnica. Isso ajudará a aliviar a tentação de entrada antecipada. Outro meio para se proteger contra a entrada precoce é combinar sinais semanais com sinais diários. Haverá, naturalmente, sinais mais diários do que os sinais semanais. No entanto, usando apenas os sinais diários que concordam com os sinais semanais, haverá menos sinais diários para agir. Ao agir apenas sobre os sinais diários que estão de acordo com os sinais semanais, você também está assegurado de negociação com a tendência mais longa e não contra ela. Tenha cuidado com divergências pequenas e superficiais. Enquanto estes podem às vezes levar a bons sinais, eles também são mais propensos a criar sinais falsos. Um método para evitar pequenas divergências é procurar divergências maiores com dois ou mais picos ou depressões facilmente identificáveis. Compare os picos e depressões da ação do passado para determinar o significado. Apenas os picos e depressões que parecem ser significativos devem merecer atenção. MACD e SharpCharts2 Usando o SharpCharts2, o MACD pode ser definido como um indicador acima ou abaixo de um gráfico de preços de segurança. Uma vez que o indicador é escolhido na lista suspensa, as três caixas à direita são usadas para ajustar as configurações. A configuração padrão é (12,26,9), que aparece automaticamente. O padrão usaria um EMA de 12 dias e EMA de 26 dias para calcular o MACD e um EMA de 9 dias de MACD como a linha de trigger de sinal. MACD aparece como a linha contínua grossa e a linha do signaltrigger como a linha mais fina e mais lisa. Tipicamente, o MACD cruza acima e abaixo da sua linha de sinal, uma vez que flutua em torno da linha zero. O histograma é o MACD-Histograma, que mede a diferença entre MACD e sua linha de trigger de sinal. Simplesmente mapeando o indicador MACD também criará um histograma MACD como uma sobreposição, ou você pode traçar o histograma separadamente selecionando-o no menu drop-down. A escala mostra o intervalo de valores para MACD. As existências com preços baixos (por exemplo, entre 10 e 20) terão uma gama MACD mais pequena e os stocks com preços elevados (por exemplo, acima de 100) terão uma gama MACD mais elevada. Clique aqui para ver um exemplo ao vivo de MACD. Here é outro post fora da parede que vai produzir algumas observações mais interessantes. Por favor, veja meu último post Receita para o Desastre para ver onde este trem de pensamento veio e vou estar ligando algumas conclusões entre este post e aquele. Primeiro, o que diabos é um derivado Talvez você esteja familiarizado com este conceito de cálculo e talvez não. Aqui está o fundo real se você está interessado (en. wikipedia. orgwikiDerivative), mas aqui está a versão de 1 parágrafo que lhe dá uma compreensão para este post. Uma função é uma descrição de como uma variável dependente (vamos chamá-la y) se move em relação a uma variável independente (vamos chamá-la x). Uma linha reta é um exemplo muito simples: y intercepção de slopex. Ou uma parábola: y x2. Um derivado informa a taxa instantânea de mudança dessa função quando x muda. É também a inclinação da função, mas taxa de mudança é o conceito-chave. Uma linha reta está sempre mudando em um valor constante, portanto, sua derivada é um número constante. A parábola tem uma inclinação negativa para x 0. A segunda derivada indica a taxa de mudança da primeira derivada. Ok, isso foi um pouco abstrato. Então vamos usar um exemplo físico. Posição (ou deslocamento) como uma variável dependente diz-lhe onde você está com respeito ao tempo, a variável independente. A primeira derivada irá dizer-lhe a taxa de mudança de posição em relação ao tempo. Esta é a velocidade, ou velocidade. Todo mundo está familiarizado com esse conceito. A segunda derivada irá dizer-lhe a taxa de mudança de velocidade em relação ao tempo. Esta é a aceleração. Outro conceito familiar. Agora vamos aplicar esse conceito para o mercado de ações. Eu vou usar especificamente o SP 500 aqui. O preço é análogo à posição, e vamos olhar para a primeira e segunda derivados de preço, para nos ajudar a entender o comportamento de como o preço está mudando com o tempo. Primeiro, aqui está o gráfico: O preço do SPX está no topo do gráfico em rosa (eu ajustei o eixo esquerdo para que o preço reside acima das curvas de velocidade e aceleração para que o gráfico seria mais legível). Eu não calcular a velocidade diretamente a partir da ação preço. É muito caótico e daria apenas uma grande bagunça. Então eu calculei a Média Móvel de 10 dias do preço (com base nos preços de fechamento) e determinei a velocidade dessa curva. Para um bit adicional de suavização também estou traçando o MA de 10 dias de velocidade apenas para que a tendência é um pouco mais claro, mas estou trabalhando com a velocidade como descrito acima. A aceleração é calculada diretamente a partir da velocidade, mas também estou traçando um MA de 10 dias para a aceleração para que você possa ver as tendências (uma vez que também é muito spiky) Como uma nota lateral, o ROC (taxa de mudança) indicador sobre Stockcharts Dá-lhe informações de velocidade muito semelhantes. Estou mostrando os dados traçados eu desde que eu estou passando por um estudo mais aprofundado. Observações importantes: No meio do ano passado foi o crash do mercado. Este é de longe o elemento de ação de preço mais importante no gráfico de 2 anos. O movimento para baixo foi uma queda livre violenta e você pode ver o pico de velocidade associado. Quando penso sobre esse movimento e tento atribuir um corolário físico, penso em um chute de futebol. Um futebol é inicialmente em repouso e, em seguida, o chutador chuta a bola para colocá-lo em sua trajetória parabólica em direção a meta posts. Mas o que interessa aqui é a dinâmica e as forças no momento do chute. Este sistema pode ser modelado como uma Equação Diferencial Ordinária de primeira ordem com uma velocidade prescrita como condição inicial. E para aqueles que fizeram modelagem ODE de primeira ordem e segunda ordem de processos físicos, a perturbação perturba o sistema que tem amortecimento natural para retorná-lo a uma posição de equilíbrio. A resposta é sempre uma função exponencial (e-jomegat) ou (e-omegat), dependendo de se você estiver subamortamado ou overdamped. O ponto é que um envoltório exponencial da deterioração diz-lhe como a resposta mudará com o tempo. E assim, quando eu olho para a velocidade, sou capaz de encaixar um envelope exponencial decadência muito bem sobre os picos. Isso funciona muito bem descrevendo o comportamento da velocidade de meados do ano passado para meados deste ano. Os últimos dois meses até agora é onde as coisas ficam muito interessantes. Assim, para um sistema físico, as vibrações diminuem para zero à medida que o tempo aumenta. E para distúrbios muito grandes, eu esperaria que o mercado se comportasse como um sistema físico (tem massa, inércia, capacitância, etc. Tastylunch e eu tive longas conversas sobre este caps. foolBlogsViewPost. aspxbpid127072. Comentários 39-43). São lugares onde essas analogias não funcionam, mas você pode obter uma quantidade surpreendente de percepção sobre os efeitos da política monetária e as respostas aos preços dos ativos, se os considerar como funções de sinal. Assim, a corrente grande onda acima (Principal 2) é um mecanismo pelo mercado para atenuar as oscilações causadas pela Primária 1 (a onda para baixo no ano passado). E dos envelopes de decaimento acima, você pode ver que estava fazendo exatamente isso. Mas agora as oscilações começaram a aumentar novamente. Eles já não estão sendo segurados pelo envelope de decaimento. E isso vai diretamente para as observações que fiz no meu último post Recipe for Disaster. Os internos do mercado (e largura é de longe a medida interna mais importante) estão se tornando mais violentos para cima e para baixo, mesmo quando a ação de preço se estreita e começa a ir lateralmente ligeiramente acima como tem nos últimos dois meses. Isso permite que você saiba que há muita turbulência sob a superfície e outra função de grande passo na mudança de preços está prestes a ocorrer. Será um acidente ou um acidente eu obviamente tenho minha opinião sobre o assunto. Para aqueles que estão interessados ​​na minha opinião, por favor leia este post: Minhas posições e projeções Mas o verdadeiro ponto deste post e do último post é mostrar que as coisas não são tão calmos como eles podem aparecer na superfície. Primeiro e Segundo Derivados do SPX Aqui está outro post fora da parede que irá produzir algumas observações mais interessantes. Por favor, veja meu último post Receita para o Desastre para ver onde este trem de pensamento veio e vou estar ligando algumas conclusões entre este post e aquele. Primeiro, o que diabos é um derivado Talvez você esteja familiarizado com este conceito de cálculo e talvez não. Aqui está o fundo real se você está interessado (en. wikipedia. orgwikiDerivative), mas aqui está a versão de 1 parágrafo que lhe dá uma compreensão para este post. Uma função é uma descrição de como uma variável dependente (vamos chamá-la y) se move em relação a uma variável independente (vamos chamá-la x). Uma linha reta é um exemplo muito simples: y intercepção de slopex. Ou uma parábola: y x2. Um derivado informa a taxa instantânea de mudança dessa função quando x muda. É também a inclinação da função, mas taxa de mudança é o conceito-chave. Uma linha reta está sempre mudando em um valor constante, portanto, sua derivada é um número constante. A parábola tem uma inclinação negativa para x 0. A segunda derivada indica a taxa de mudança da primeira derivada. Ok, isso foi um pouco abstrato. Então vamos usar um exemplo físico. Posição (ou deslocamento) como uma variável dependente diz-lhe onde você está com respeito ao tempo, a variável independente. A primeira derivada irá dizer-lhe a taxa de mudança de posição em relação ao tempo. Esta é a velocidade, ou velocidade. Todo mundo está familiarizado com esse conceito. A segunda derivada irá dizer-lhe a taxa de mudança de velocidade em relação ao tempo. Esta é a aceleração. Outro conceito familiar. Agora vamos aplicar esse conceito para o mercado de ações. Eu vou usar especificamente o SP 500 aqui. O preço é análogo à posição, e vamos olhar para a primeira e segunda derivados de preço, para nos ajudar a entender o comportamento de como o preço está mudando com o tempo. Primeiro, aqui está o gráfico: O preço do SPX está no topo do gráfico em rosa (eu ajustei o eixo esquerdo para que o preço reside acima das curvas de velocidade e aceleração para que o gráfico seria mais legível). Eu não calcular a velocidade diretamente a partir da ação preço. É muito caótico e daria apenas uma grande bagunça. Então eu calculei a Média Móvel de 10 dias do preço (com base nos preços de fechamento) e determinei a velocidade dessa curva. Para um bit adicional de suavização também estou traçando o MA de 10 dias de velocidade apenas para que a tendência é um pouco mais claro, mas estou trabalhando com a velocidade como descrito acima. A aceleração é calculada diretamente a partir da velocidade, mas também estou traçando um MA de 10 dias para a aceleração para que você possa ver as tendências (uma vez que também é muito spiky) Como uma nota lateral, o ROC (taxa de mudança) indicador sobre Stockcharts Dá-lhe informações de velocidade muito semelhantes. Estou mostrando os dados traçados eu desde que eu estou passando por um estudo mais aprofundado. Observações importantes: No meio do ano passado foi o crash do mercado. Este é de longe o elemento de ação de preço mais importante no gráfico de 2 anos. O movimento para baixo foi uma queda livre violenta e você pode ver o pico de velocidade associado. Quando penso sobre esse movimento e tento atribuir um corolário físico, penso em um chute de futebol. Um futebol é inicialmente em repouso e, em seguida, o chutador chuta a bola para colocá-lo em sua trajetória parabólica em direção a meta posts. Mas o que interessa aqui é a dinâmica e as forças no momento do chute. Este sistema pode ser modelado como uma Equação Diferencial Ordinária de primeira ordem com uma velocidade prescrita como a condição inicial. E para aqueles que fizeram modelagem ODE de primeira ordem e segunda ordem de processos físicos, a perturbação perturba o sistema que tem amortecimento natural para retorná-lo a uma posição de equilíbrio. A resposta é sempre uma função exponencial (e-jomegat) ou (e-omegat), dependendo de se você estiver subamortamado ou overdamped. O ponto é que um envoltório exponencial da deterioração diz-lhe como a resposta mudará com o tempo. E assim, quando eu olho para a velocidade, sou capaz de encaixar um envelope exponencial decadência muito bem sobre os picos. Isso funciona muito bem descrevendo o comportamento da velocidade de meados do ano passado para meados deste ano. Os últimos dois meses até agora é onde as coisas ficam muito interessantes. Assim, para um sistema físico, as vibrações diminuem para zero à medida que o tempo aumenta. E para distúrbios muito grandes, eu esperaria que o mercado se comportasse como um sistema físico (tem massa, inércia, capacitância, etc. Tastylunch e eu tive longas conversas sobre este caps. foolBlogsViewPost. aspxbpid127072. Comentários 39-43). São lugares onde essas analogias não funcionam, mas você pode obter uma quantidade surpreendente de percepção sobre os efeitos da política monetária e as respostas aos preços dos ativos, se você os considerar como funções de sinal. Assim, a corrente grande onda acima (Principal 2) é um mecanismo pelo mercado para atenuar as oscilações causadas pela Primária 1 (a onda para baixo no ano passado). E dos envelopes de decaimento acima, você pode ver que estava fazendo exatamente isso. Mas agora as oscilações começaram a aumentar novamente. Eles já não estão sendo segurados pelo envelope de decaimento. E isso vai diretamente para as observações que fiz no meu último post Recipe for Disaster. Os internos do mercado (e largura é de longe a medida interna mais importante) estão se tornando mais violentos para cima e para baixo, mesmo quando a ação de preço se estreita e começa a ir lateralmente ligeiramente acima como tem nos últimos dois meses. Isso permite que você saiba que há muita turbulência sob a superfície e outra função de grande passo na mudança de preços está prestes a ocorrer. Será um acidente ou um acidente eu obviamente tenho minha opinião sobre o assunto. Para aqueles que estão interessados ​​na minha opinião, por favor leia este post: Minhas posições e projeções Mas o verdadeiro ponto deste post e do último post é mostrar que as coisas não são tão calmos como eles podem aparecer na superfície.